股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)中需要注意的問題本篇為各位分享，企業(yè)如何進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，在方案設(shè)計(jì)時(shí)需要考慮哪些因素。 利用資本工具激勵(lì)團(tuán)隊(duì)是登錄資本市場(chǎng)的重要目的之一。

　　在不同行業(yè)、 企業(yè)的商業(yè)模式各有 不同，需要的資源也是具有差異性的，其中唯一的共同點(diǎn)就是人力資源，只有人與其他資源 的結(jié)合才創(chuàng)造出了企業(yè)， 人才是最重要資源要素。

　　股權(quán)激勵(lì)的邏輯就是將企業(yè)員工與股東的 利益盡可能的一致化。股權(quán)激勵(lì)所達(dá)成的目的也是企業(yè)登錄資本市場(chǎng)的主要紅利。 股權(quán)激勵(lì)的形式 ?

　　直接持股 股票期權(quán)和限制性股票 員工持股計(jì)劃 需要考慮的因素 ：

　　1. 企業(yè)發(fā)展階段和資本市場(chǎng)階段(申報(bào)還是交易階段)。

　　2. 公司有資格搞股權(quán)激勵(lì)嗎? (上市公司最近一年否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告， 最近一年證監(jiān)會(huì)行政處罰)。

　　3. 對(duì)象的資格 上市公司的規(guī)定：上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，以及公 司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事，。

　　下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：

　　(一)最近 3 年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的;

　　(二)最近 3 年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的;

　　(三)具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形 的。

　　持股 5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象。

　　4.期權(quán)還是股票 期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)利，是買方向 賣方支付一定數(shù)量的金額(指權(quán)利金)后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)(指美式期權(quán))或未來某 一特定日期(指歐式期權(quán))以事先規(guī)定好的價(jià)格(指履約價(jià)格)向賣方購(gòu)買或出售一定數(shù)量 的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。

　　限制性股票(restricted stock)指上市公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的 本公司股票， 激勵(lì)對(duì)象只有在工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的， 才可出售 限制性股票并從中獲益。

　　核心區(qū)別：現(xiàn)在要不要出錢!

　　5.數(shù)量和預(yù)留 上市公司數(shù)量的限制 10%和 1%。 上市公司的預(yù)留限制 10%。 確定數(shù)量的核心是企業(yè)承受力和員工激勵(lì)間的平衡。

　　6.直接持股還是持股平臺(tái) 利益訴求，直接持股個(gè)人有利，持股平臺(tái)管理方便 持股平臺(tái)的形式，有限合伙，有限公司，資管計(jì)劃。

　　7.股票來源 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》 第十一條 擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司， 可以根據(jù)本公 司實(shí)際情況。

　　通過以下方式解決標(biāo)的股票來源：

　　(一)向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份;

　　(二)回購(gòu)本公司股份;

　　(三)法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

　　《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》 員工持股計(jì)劃可以通過以下方式解決股 票來源：

　　(1)上市公司回購(gòu)本公司股票;

　　(2)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買;

　　(3)認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票;

　　(4)股東自愿贈(zèng)與;

　　(5)法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

　　8.定價(jià)和鎖定期 上市公司股權(quán)激勵(lì)有明確定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，市價(jià)(期權(quán))，市價(jià)五折(限制性股票)。

　　鎖定期通常 1+3。 期權(quán) 激勵(lì)計(jì)劃草案公布前一個(gè)交易日收盤價(jià)或者前 30 天平均收盤價(jià)較高者;行權(quán)期間隔不少于 1 年，有效期不得超過 10 年 限制性股票 股票來源是增發(fā)的，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)的 50%，自股 票授予日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵(lì)對(duì)象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起三 十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　員工持股計(jì)劃 上市公司，價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)，鎖定期每期員工持股計(jì)劃的持股期限不得低于 12 個(gè)月，以非公 開發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃的，持股期限不得低于 36 個(gè)月，自上市公司公告標(biāo)的股票過 戶至本期持股計(jì)劃名下時(shí)起算;《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。

　　9.員工持股計(jì)劃與股權(quán)激勵(lì)的不同 獲得股票或者期權(quán)的價(jià)格是否是公允價(jià) 持股計(jì)劃主要是面向基層員工， 《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》員工持 股計(jì)劃的參加對(duì)象為公司員工， 包括管理層人員。 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》 第八條 股 權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù)) 人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事。 激勵(lì)的來源問題，未來與今天的股價(jià)差-期權(quán)，現(xiàn)在股價(jià)的折扣-限制性股票，未來和現(xiàn)在股 票差+股東贈(zèng)予+杠桿-員工持股計(jì)劃。

　　10.稅務(wù)問題 個(gè)人稅負(fù)最低 其次在有限合伙，有限合伙的稅收優(yōu)惠問題 有限公司最高，兩道稅 資產(chǎn)管理計(jì)劃?

　　11.業(yè)績(jī)?cè)O(shè)定 行權(quán)(期權(quán))、解鎖(限制性股票)、兌現(xiàn)(員工持股計(jì)劃)均與公司業(yè)績(jī)掛鉤。 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第九條 激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公 司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。 《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄 3 號(hào)》 上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)明確， 股票期權(quán)等待期或限制性股票 鎖定期內(nèi)， 各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益 的凈利潤(rùn)均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。

　　12.行政許可 上市公司股權(quán)激勵(lì)方案需要證監(jiān)會(huì)行政無異議 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》 第三十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到完整的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案申 請(qǐng)材料之日起 20 個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以發(fā)出召開股東大會(huì)的通知，審議 并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。在上述期限內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出異議的，上市公司不得發(fā)出召開股東 大會(huì)的通知審議及實(shí)施該計(jì)劃。 上市公司員工持股計(jì)劃，《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(十六)除非 公開發(fā)行方式外， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)員工持股計(jì)劃的實(shí)施不設(shè)行政許可， 由上市公司根據(jù)自身實(shí) 際情況決定實(shí)施。